Cap Gemini Outperforms Amid Speculation of Interest From IBM

IBM looks to get more relationships and services. Aivars Lode avantce

Cap Gemini Outperforms Amid Speculation of Interest From IBM

By Claudia Rach
     Jan. 21 (Bloomberg) -- Shares rise as much as 3.1% to
highest July 2007; 4th-biggest gainer in SX8P Stoxx 600
Technology Index.
  * “The speculation is that Cap may be a target,” Stephane
    Ekolo, strategist at Market Securities in London, said in a
    phone interview
    * If IBM has good earnings and says it wants to develop
      more in Europe, then Cap Gemini would be logical target:
      Ekolo
    * Says all is pure speculation at the moment, even though
      it makes sense
  * NOTES:
    * IBM scheduled to report 4Q earnings today after market;
      Cap Gemini scheduled to report 2013 numbers on Feb. 20
    * Lenovo in talks to buy IBM server unit, person with
      direct knowledge says; business estimated to be worth up
      to $4.5b
    * IBM had cash, short-term investments ~$11b at end-2012;
      Cap Gemini mkt value is EU8.3b
    * 57% of IBM business overlaps with Cap Gemini’s:
      Bloomberg data
    * Stock cited by one of 12 M&A/Event Driven traders and
      analysts as a possible takeover candidate
    * Stock up 6.3% YTD; gained 48% in 2013


For Related News and Information:
First Word scrolling panel: FIRST<GO>
First Word newswire: NH BFW<GO>

--With assistance from Alexis Xydias in London. Editors: James
Ludden, Brian Lysaght